端末設定 -> その他の設定 -> ネットワーク設定

この画面で「テザリング」を選択すると次のメニューが開きます。

ここで「Wi-Fiテザリング」にチェックを入れます。
必要に応じて、「Wi-Fiテザリングを設定」を開いてネットワークSSIDを編集します。

本端末(WX04SH)のテザリングはPHS経由のデータ通信なので「モバイルネットワーク設定」でデータ通信(PHS)にチェックを入れます。